Mitte Januar haben wir Sie über die Zeichnung des Engagements im Bereich Oel informiert. Die Anlage wird nun nach 6 Monaten mit 100% zurückbezahlt; zusätzlich wurden zwei Coupons über 4.5375% aufs eingesetzte Kapital bezahlt und wir konnten somit den maximalen Ertrag erreichen. Grundsätzlich erachten wir eine Investition im Ölbereich weiterhin als erfolgsversprechend, erhalten aber im […]
Rückblick: Die drohende Zahlungsunfähigkeit der USA in Folge eines Streits um die Anhebung des Schuldenlimits der Vereinigten Staaten konnte einmal mehr abgewendet werden und die Schuldenobergrenze wurde massiv erhöht. Inflationszahlen in den USA und in Europa kommen langsam zurück, sind aber noch nicht auf den Zielwerten der Zentralbanken. In den USA wurde jüngst, nach 10 […]
Wir haben vor zwei Jahren im Umfeld von Negativzinsen ein Zertifikat mit 95% Kapitalschutz auf Verfall 2024 und Partizipation am Global Transformation Select 30 NR Indexgekauft. Der zugrundeliegende Index hat sich in der Zwischenzeit analog vieler Aktienindices negativ entwickelt und wir haben das Zertifikat mit einem Verlust von rund 7% ge–genüber Ausgabepreis verkauft. Nach einer […]
Rückblick: Und wieder erwischt es die Bankenwelt auf dem linken Fuss und dies obwohl die globalen Zinserhöhungen längst erwartet wurden. Der Konkurs der Silicon Valley Bank in den USA, welche den zweitgrössten Bankenkonkurs in der Geschichte darstellt, hat auch den finalen Todesstoss für die Credit Suisse ausgelöst. Die vom Bundesrat Mittels Notrecht beschlossene Fusion entspricht […]
Nach den Rückschlägen an den Aktien- und Anleihensmärkten und den ersten Anzeichen in den USA von abnehmender Wahrscheinlichkeit von weiteren, umfangreichen Zinserhöhungen, bietet sich eine etwas dynamischere Positionierung innerhalb der Aktienquote an. Wir haben deshalb den HCP Aktienfonds, welcher primär in Aktien mit hohen Cash Flows investiert, verkauft und folgende zwei neuen Positionen aufgebaut: ETF […]
Nach den Höchstkursen im April 2022 hat sich das Preisniveau für Öl wieder auf einer attraktiven Bandbreite eingependelt. Ein Engagement mittels Barriere Reverse Convertible (BRC) weist ein gutes Ertrags-/Risikoverhältnis auf. Hier die wichtigsten Details zusammengefasst: 18.15% p.a. BRC auf WTI Crude Oil und Brent Crude Oil (worst of) Emittent: Credit Suisse, London Rating: A+ (Moody’s) […]
Rückblick: Weiter angespannt mit höchster Korrelation zu Inflationszahlen und Interventionen der Zentralbanken, so könnte das Schlussquartal kurz zusammengefasst werden. Zwar hat sich weder die Situation in der Ukraine noch die angespannte Lage mit Lieferengpässen signifikant verändert, doch scheint die ganze Anlagewelt in den letzten Monaten primär auf Inflationszahlen und die entsprechenden Reaktionen der internationalen Zentralbanken […]
Mitte 2021 haben wir ein Engagement im Bereich Crypto-Währungen gekauft. In der Zwischenzeit ist z.B. Bitcoin um rund 70% verbilligt; unser Fonds hat sich zwar in diesem schwierigen Umfeld massiv besser geschlagen, dennoch keine positive Rendite erzielen können. Auch erachten wir das Umfeld für Kryptowährungen auch weiterhin als schwierig, weshalb wir die Position veräussert haben. […]
Rückblick: Das Spannungsfeld für Investoren ist im Berichtsquartal weiter gestiegen. Viele Risiken, wie Lieferketten, Inflation, steigende Zinsen, der Ukraine-Krieg sowie die drohende Energiekrise schwelen weiter. Neue Gefahren wie die Zuspitzung China / USA sowie die drohende Rezession haben die Tonlage am Aktienmarkt aber auch bei vielen anderen Anlageklassen deutlich beeinträchtigt. Andererseits erwarten viele internationale Konzerne […]
Unser Engagement im festverzinslichen Bereich mit Investitionen im Factoring wurde zu 100% plus aufgelaufene Zinsen zurückbezahlt. In Anbetracht steigender Zinsen und den damit verbundenen Risiken für die Obligationen- und Aktienmärkte, erachten wir Investitionen mit wenig Korrelation als eine gute Beimischung in die Portfolios. Mit der Neuzeichnung erhalten Anleger aufgrund variabler Verzinsung die Möglichkeit von steigenden […]
